Gestione della Tesoreria – Consuntiva e previsionale

Collocandosi all’interno della più ampia attività del budget aziendale, il budget di tesoreria rappresenta per tutte le aziende un utilissimo strumento per prevenire possibili problemi di liquidità nel breve periodo.

Il budget di cassa è quindi uno strumento di previsione finanziaria di breve periodo che viene sviluppato all’interno di un’azienda e che permette di analizzare l’effettivo generarsi di  flussi monetari(flussi di cassa) e le consistenze delle risorse di tesoreria a disposizione dell’azienda nel periodo considerato e, pertanto, è un’articolazione del più esteso budget finanziario. Il corso fornisce la metodologia e gli strumenti utili a migliorare la gestione della tesoreria e ad organizzarne il servizio, permettendo di verificare il raggiungimento degli obiettivi finanziari di budget.

Obiettivi del corso

• Budget di cassa (previsioni, costi, ricavi)
• Budget degli investimenti (tempi di incasso, pagamenti calcolati, attività quotidiane di tesoreria)
• Saper prendere le giuste decisioni su finanziamenti ed impieghi
• Gestire le relazioni con le banche e migliorare l’attività di negoziazione
• Monitorare e ridurre i rischi di cambio e di tasso
• Comprendere la filosofia e lo sviluppo della gestione della tesoreria nel tempo
• Budget delle entrate monetarie (fonti di liquidità)

A chi è rivolto: Tesorieri e assistenti tesorieri – Responsabili amministrativi – Addetti ufficio, cassa, banche – Responsabili di unità operative e filiali

Programma del corso

• Introduzione – Il ruolo del tesoriere in azienda e la sua evoluzione nel corso del tempo – Cash management: i compiti e le attività della tesoreria – Cash management: obiettivi e processi del cash management – L’equilibrio finanziario fra fabbisogni e fonti – Mercato monetario e tassi di riferimento
• Come prevedere i flussi di cassa – Il budget annuale di Tesoreria – Il ruolo della tesoreria nelle previsioni a breve termine: piani mensili, settimanali, giornalieri – Strutturare un sistema di raccolta e di condivisione delle informazioni finanziarie con le altre funzioni – Monitorare costantemente  gli scostamenti fra consuntivi e previsioni – Identificare le aree di rischio di cash flow
• La gestione dei flussi di casa – Gli incassi – I pagamenti – L’’impiego di liquidità a breve termine – Il finanziamento dell’attività corrente – Definizione di posizione finanziaria
• I rapporti con le banche e le Fintech – La verifica delle condizioni bancarie – I mezzi di collegamento banca/impresa – I sistemi di incasso e pagamento – Costi e negoziazione con le banche – Scoring e Rating Finanziario – Riferimenti normativi ed operativi: l’evoluzione dell’accordo di Basilea (cenni) – Le indicazioni a livello internazionale – Garanzie: fidejussioni contrattuali – Rapporti con la P.A. in merito alla tracciabilità degli incassi e dei pagamenti – L’avvento delle Fintech ed i mutamenti in atto del mercato bancario – Il nuovo rapporto fra intermediari finanziari e attività imprenditoriali – Economia digitale, le Fintech e le società “intelligenti” – Nuovi modelli di business – Il valore dei dati e il suo utilizzo – Iperconnettività globale
• Gli impieghi della liquidità – Vantaggi e svantaggi delle diverse possibilità di utilizzo dei surplus di tesoreria – Come scegliere gli impieghi – Costo o rendimento rispetto al rischio dell’operazione finanziaria specifica
• I finanziamenti – Linee di credito: per cassa e di firma; scoperti e anticipi – Operazioni con l’estero – Il parabancario: factoring e leasing – Copertura dei rischi: cambio, tasso e posizioni – Mercato dei cambi – I criteri di gestione nella gestione dei rischi – Esposizione e valutazione al rischio d’interesse – Principali strumenti finanziari di copertura
• L’organizzazione della tesoreria – La tesoreria nei gruppi e nelle multinazionali: accentramento e decentramento – Il netting – Il cash pooling – Selezione della tecnica di accentramento più efficiente per la gestione di un gruppo

Il reporting di tesoreria – Il budget finanziario: metodo diretto ed indiretto – Il piano di tesoreria: strumento di operatività quotidiana – Metodologie e collegamento con il financial modelling aziendale